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私募股权融资的优缺点有哪些

241 2024-03-18 09:37 admin

私募股权融资的优缺点有哪些

私募股权融资的优点:

一、稳定的资金来源。和贷款不同,私募股权融资只增加所有者权益,不增加债务,不可随意从企业撤资。因此私募股权融资不会形成企业的债务压力,能提高企业的抗风险能力。私募股权融资通常不要求企业支付利息,因此不会对企业现金流造成负担。

二、高附加值的服务。私募股权投资者一般都是资深企业家和投资专家,其专业知识、管理经验及广泛的商业网络能帮助企业成长。

三、能够降低财务成本。企业财务部门的一个重要职责是设计最优的企业资本结构,从而降低财务成本。获得私募股权融资后的企业会有更强的资产负债表和融资能力。

四、提高企业内在价值。能够获得顶尖的私募股权基金,能够提高企业的知名度和可信度,更容易赢得客户。获得顶尖私募股权基金投资的企业,通常会更加有效率地运作,利用私募股权融资产生的财务和专业优势,实现快速扩张。

私募股权融资对企业来讲,既有有力的一面,也有不利的一面,在私募股权融资中,企业股权出让对象的选择十分重要。如果融资者与出让对象在企业发展问题上意见不一致,企业引进了资金,却改变了发展方向,这就很有可能出现经营困境。因此,在私募股权融资的过程中,企业家应从大局出发,趋利避害、扬长避短。股权出让融资有可能会对企业的股权结构、管理权、发展战略、收益方式四个方面产生不利影响,私募股权融资的缺点:

一、企业出让股权后,原股东的股权被稀释,甚至丧失控股地位或者完全丧失股权,股东间关系发生变化,权利和义务重新调整。

二、随着股权结构的变化,企业的管理权也相应发生变化,管理权将归股权出让后的控股股东所有。

三、在企业管理权发生变化的情况下,新的管理者很可能有不同的发展战略,完全改变创业者的初衷和设想也不无可能。

四、投资者往往希望尽快获得投资回报,可能不像企业创业者那样注重企业的长远发展,因而可能改变企业发展战略以实现短期内的收益。

请教大家,阳光私募基金非结构化和结构化哪个好?

阳光私募基金是信托化了的私募基金。是信托公司发行的,并委托私募基金公司做为投资顾问操作的理财产品。阳光私募基金按照产品属性分为两大类,一种是结构化,一种是非结构化产品。 所谓的结构化私募基金,本质是把投资者分割为不同层级,例如“优先”和“一般”;同时,不同层级的投资者对应不同的风险和收益。其中,“优先”一般为普通投资者,“一般”多为发起该产品并管理这部分投资的机构。对普通投资者而言,这类产品的特点是可以保本的,风险不大,但收益也相对固定,类似一个固定收益类的理财产品。而对于发起产品的机构,则可能亏本,风险较大,不过可以借别人的钱获得超额收益。 而阳光私募的非结构化产品其实和股票型或者偏股型的基金差不多,信托与管理人不保证收益,投资者承担所有的投资风险及享受大部分的投资收益。 因此,你的客户经理说的也有几分道理,一般而言结构化产品的收益不高,不过风险也小。但是结构化阳光私募基金和非结构化阳光私募基金本身是没有好坏之分的,而是是否适合你自己的投资风格和风险承受能力。就如同货币基金和股票基金一样,各有各的适合投资者一样。此外,对于阳光私募基金来说,投资风险的大小,关键在于看私募基金管理公司的风控能力与操作风格。和产品的属性没有太多的内在关系。所以选择好的私募产品尤为重要,建议去具有学术背景、专业资格和第三方属性的研究机构购买,这样除了比较稳妥可靠之外,还能得到更专业的产品对比以及后期服务。

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