小微企业该如何有效融资呢？

一、小微企业该如何有效融资呢？

小微企业融资一般包含以下几个方式：

1.银行抵押贷款（优点是利息比较低，一般年化利率在5-6%左右，建议做成先息后本的还款方式。缺点是需要有房产抵押）

抵押贷款顾名思义是需要有抵押物的贷款，现在各大银行基本只接受房产抵押，银行真对于小微企业的抵押贷款一般都需要企业所在地的房产才能抵押（极个别银行能接受异地房产抵押）。贷款的类型又分为个人经营性抵押贷款（以企业主个人名义贷款，贷款记录只会在法人的征信记录上体现）和企业流动性抵押贷（一般都需要法人和实际控制人做担保，贷款记录不仅会体现在企业征信上，还会体现在个人征信上），建议小微企业如果能做成个人经营性贷款就不要做企业流贷，避免增加不必要的担保，另外企业流贷的办理时间已经需要准备的资料也会比个人经营性贷款多。

2.银行信用贷款（优点是不需要抵押物，缺点是利率比较高，一般在10-15%之间）

信用贷款不需要有抵押物抵押，每个银行都会有一套贷款风控模型，一般根据企业的经营流水和纳税情况来识别客户的授信额度，所以企业主需要注意保持自己公司的经营流水和纳税尽量正规。和抵押贷款类似，建议如果银行允许的情况下，可以做成个人经营性贷款。

3.知识产权或专利质押贷款（这个一般适用于高新企业）

现在各个地方政府对于高新企业都有一定的贴息贷款。这个需要根据当地的政策来做，就不详聊了

4.银行承兑汇票贴现

小微企业有时候会遇到客户支付货款时不是支付现金，而是支付银行承兑汇票，银行承兑汇票又只能到期支付，有个时间差。这种时候企业主就可以向银行申请银承贴现。贴现会有一定的损失（一般在总金额的3-5%）

5.担保公司担保贷款

担保贷款顾名思义就是，第三方担保贷公司给企业做担保，出担保函给到银行，银行给予担保贷款。这个担保公司需要在贷款利息的基础上收取担保费用（一般在贷款金额的2-3%）

6.第三方机构信用贷款

比如各类小额贷款（某某普惠），缺点是利息高，年化利率一般都在13-20%，而且很多都只能等额本息或等额本金还款，还款压力大。建议实在没办法的情况下才考虑，不然企业融资成本太高，容易造成资金链断裂。

7.股权融资

股权融资的前提是企业的股权是有价值的，能让投资方看到公司的未来发展，这个不适合传统制造行业的小微企业。即使是高新企业做股权融资也需要考虑未来股权分散和经营主动权的风险，在考虑引入股权融资时，不仅需要考虑投资人是否会参与经营，还要考虑投资人能否带来有利于公司发展的额外资源。

8.民间借贷

这个确实不建议，现在虽然说国家有在控制和管理民间借贷，但是民间借贷的坑实在是太多了，会在各种收取合法合规的利息之外，附加各类服务费和手续费。

二、股票是如何融资的？

融资是筹集资金的一种行为，如果企业想要进行融资，那一定是这家公司在计算了自家的经营情况和所拥有的资金之后，因为公司的经营发展的需要，就必须向其他投资者去筹集资金，以便自家的公司在未来的发展能够顺利的进行。

所以说，融资就是当事人通过各种的方式在金融市场中筹集或者是贷放资金的一种行为。不论是企业还是个人都可以进行这种融资行为的。

个人向证券公司进行融资主有两种方式：

第一、通过融资业务。这个业务需要个人有足够的抵押。这个的抵押物大多是股票或者是理财产品，当然现金资产也是可以的。

第二、如果是上市公司的股东的话，除了上述方式，还可以通过股权质押回购的方式来进行融资，并且股东通过这种方式融得的资金不仅可以用于股票的投资，可以从股票帐户中转出用于正常的企业经营。

个人股票融资的条件：

一、必须是已经满十八岁并且是有行为能力的中国公民。

二、融资融券就要有合法的交易主体资格。

三、个人的普通账户必须是规范的账户，普通的资金帐户以及证券账户都必须是实名制的账户。交易结算的资金也必须是已经纳入了三方存管的。

四、必须开立股票账户满十八个月，账户资产的总价值在五十万以上，并且开户的手续规范和齐备。

五、必须要具备这一定的股票投资经验和风险的承担能力，并且本身也无重大的违约记录。

六、股票账户在最近的六个月之内必须有五笔以上的股票交易。

在满足了以上的条件之后，个人也可以进行股票融资了，需要提醒的是，投资者一定要选择那些信誉度高的公司。

三、矿业是如何融资的？

地勘、采选专业进入到矿山投融资领域，需要积累很多年经验，两年经验是肯定不够的。但是如果可以获得JORC矿产资源评估师的资格，就很容易进入矿山的投融资领域。进入金融领域，专业方面还需要强化，必须学习资源评价等地质类课程，还需要有过大型矿山项目的建设管理经验，至少需要有大项矿山项目的整体运营管理经验，包括成套设备招投标等。这样才会在后期的项目财务模型的构建中更贴近真实水平。如果很难获得JORC认证，需要找一个牛校读MBA，最好是金融类的MBA。供参考。

四、融资融券是如何交易的？

整个融资融券部门，一直在公司里很难定义，有些券商将它定义为业务部门，有些券商将它定义为管理部门，就是因为它里面的任务比较复杂，既有前台的工作，又有中后台工作。关键在于这个名词：信用交易。

简单地说，信用交易，就像是证券公司里的“小银行”！这个小银行主要功能有两个，1、借给客户钱。2、借给客户证券。当然前提是客户要有东西”抵押“。

上面具体把5个流程都写了出来。另外我觉得融资融券业务在国内还是萌芽状态，前面的流程都是很成熟的。我个人点评是：1、业务核心在融资融券组和股票质押组。融资融券组可以牢牢掌握散户融资渠道，另一面又掌握券源的分配权力，甚至还有折算率、保证金比例设置权利（别小看，小小参数调整影响多少资金）。股票质押组可以掌握股东资源，多少四大VP跳到质押组，想想看你在四大拼死拼活最多也就100W把，大股东告诉你点“小消息”足以你财务自由（当然你个人情商得高吧）。2、前面的还不是最狠的。最狠的是“创新”！一个淘宝就颠覆了多少大街上普通商家。融资融券国外玩法更多，虽然短时间内国内管控严格，但是你怎么知道我们就找不到漏洞呢？不然为啥我们工资高呢？

五、融资融券是如何买卖的？

“融资融券”又称“证券信用交易”，是指投资者向具有深圳证券交易所会员资格的证券公司提供担保物，借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。修订前的证券法禁止融资融券的证券信用交易。

融资是借钱买证券，证券公司借款给客户购买证券，客户到期偿还本息，客户向证券公司融资买进证券称为“买空”；

融券是借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息，客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。

融资指客户用自己的现金和所持有的股票做担保物后，可向证券公司融资（借钱）用于买股票，之后用卖掉融资买入股票后所产生的资金还给证券公司。这是一个做多的过程，和普通买卖股票操作思路一样，通过低买高买获取收益。

融资简单案例：

投资者小明看好A股票后市会上涨，但自己没有其他资金只有股票，则可以通过融资融券将持有的股票做担保物，之后通过融资买入A股票。

假如在7月1日，小明按每股10元的价格融资买入A股票1000股一直持有，在7月30日时，A股票的价格已经涨到11元，小明可以卖券还款（卖出融资时所买入的股票），赚取差价。

这笔操作的收益=11*1000-10*1000=1000元 (实际投资时，需考虑手续费及利息)

融资收益=买券还款金额—融资买入金额

融券指客户用自己的现金和所持有的股票做担保物后，可以向证券公司融券（借股票），之后在从二级市场买回相应数量的股票还给证券公司。这个过程相当于做空，通过股票在高价位为时想证券公司借股票卖出，在股价低的时候买回还给证券公司，通过高买低买获取收益。

融券简单案例：

投资者小明后市看空A股票，想通过股票价格下跌时获取收益，则可以通过融券功能实现。

假如在7月1日，小明按每股10元的价格融券卖出A股票1000股，在7月30日时，A股票的价格已经跌到9元，小明可以买券还券，从二级市场以9元的价格买回1000股A股票，将买回的1000股A股票还给证券公司。

这笔操作的收益=10*1000-9*1000=1000元(实际投资时，需考虑手续费及利息)

融券收益=融券卖出金额-买券还券金额

六、巴菲特是如何融资的？

巴菲特投资秘诀其与众不同的金融杠杆——保险浮存金。

2013年，巴菲特在致股东的信中这样解释浮存金：“保险公司现在收取保费并在以后理赔……这种现在收集保费并等到以后才可能理赔的模式让我们持有一大笔钱——我一直叫它‘浮存金’。”

这笔保险浮存金有两个作用，它是一笔负利率资金，同时还是一个投资杠杆。比如，一家保险公司会在今天收取保费，承诺明天（或10年后）支付赔偿金，在赔偿金付出之前，它就是巴菲特的投资资金。

这种融资方式对巴菲特来说，几乎是没有成本的：该公司不仅不用付给别人利息，实际上还凭从保险客户那里“借钱”获得了利息，因为这些借款让巴菲特拥有了更多的投资资金。

这就像你从银行贷款，你不仅不需要支付利息，银行反而还要向你支付利息。还有比这更好的盈利模式吗？

七、什么是订单融资，订单融资如何办理？

订单融资指企业凭信用良好的买方产品订单，在技术成熟、生产能力有保障并能提供有效担保的条件下，由银行提供专项贷款，供企业购买材料组织生产，企业在收到货款后立即偿还贷款的业务。 业务办理流程1．企业与购货方签订购销合同，并取得购货订单；

2．企业持购销合同和购货订单向银行提出融资申请；

3．银行确认合同、订单的真实有效性，确定企业的授信额度后，企业在银行开立销售结算专用账户；

4．企业与银行签订订单融资合同及相关担保合同；

5．银行向企业发放贷款，企业须按合同规定用途支用贷款、完成订单项下交货义务；

6．购货方支付货款，银行在专用账户扣还贷款。

八、处理融资租赁合同纠纷最有效的方法是哪个？

融资租赁合同纠纷中租金加速到期相关问题分析

由出租人提起的融资租赁合同纠纷诉讼，出租人大部分情况下会主张租金加速到期，诉请承租人支付全部剩余未付租金。据此，是否满足主张租金加速到期的条件、租金加速到期日的问题均会影响出租人主张的租金金额及依据融资租赁合同主张的其他费用（违约金、逾期利息）的金额。

一、租金加速到期的法定条件

（一）法律及司法解释规定

（二）上海地区法院观点

《上海法院类案办案要件指南》一书中“融资租赁合同纠纷类案办案要件指南”章节载明：“出租人请求租金加速到期应符合以下条件：

1.符合法定或合同约定的租金加速到期条件；

2.出租人有主张租金加速到期的明确意思表示；

3.对承租人进行催告且给予合理期限；

4.宣布租金加速到期的意思表示到达承租人。”

关于催告，书中明确：“法律并未明确将催告承租作为租金加速到期的前置程序，一般催告程序发生于融资租赁合同中对于加速到期没有明确约定时。对于催告程序的形式法律也没有明确规定，出租人以书面信函的形式进行催告，以当事人实际收到书面信函通知之日为准；出租人以起诉提出诉请的方式进行催告，以当事人实际收到诉状副本之日为准。”

故上海地区法院对于催告的认定标准，较为宽松，如租赁合同并无约定，并不一定需要出租人发送书面的催告的书面信函，可直接以提起诉讼的方式进行催告，在实践中更有利于出租人。

（三）上海地区司法实践

上海地区法院一般以融资租赁合同中对于租金加速到期已有相应的约定或依据相关法律规定，支持出租人加速到期的主张，其中依照法律规定支持加速到期诉请的部分可供参考案例如下：

二、租金加速到期的约定条件

（一）符合相应条件，可以遵从合同约定主张加速到期

《上海法院类案办案要件指南》一书中载明，若出租人依据融资租赁合同的约定主张加速到期，应满足以下条件：“（1）融资租赁合同成立并合法有效；（2）合同条款对加速到期的适用条件和后果有明确约定；（3）合同约定的适用条件成就。”

（二）特殊情况下，存在法院不认可关于租金加速到期的约定的风险

《上海法院类案办案要件指南》一书也明确载明：“融资租赁合同对于租金加速到期条件有约定的一般从约定，但融资租赁合同中约定承租人逾期支付一期租金或者承租人存在非租金给付违约行为时，出租人有权宣布提前到期的，出租人据此主张出租人支付全部租金的，不应支持。”故若承租人轻微违约，即仅未按期支付一期租金的情形下，出租人关于租金加速到期的主张或存在不被法院支持的风险，即使出租人关于加速到期的主张满足合同约定的主张加速到期的条件。

如上海市徐汇区人民法院在(2021)沪0104民初8546号聚信国际融资租赁股份有限公司与上县人民医院、上蔡县兴工投资有限公司融资租赁合同纠纷一审民事判决书中载明：“虽然双方在《融资租赁合同》中约定承租人未按时向出租人支付任一期租金的，出租人即有权宣布合同项下租赁期内剩余未付租金全部立即到期，但是根据相关规定，仅在承租人欠付租金达到两期以上或者数额达到全部租金百分之十五以上，经出租人催告后在合理期限内仍不支付的，出租人才有权宣布提前到期，有权据此要求承租人支付全部租金。因此，聚信公司于2021年3月1日向上蔡县人民医院发出《公函》，宣布《融资租赁合同》项下剩余租金全部立即到期，并称加速到期日为2021年3月5日，缺乏法律依据，本院不予采信。鉴于上蔡县人民医院未按期支付第14、15期的租金，现聚信公司以诉讼方式主张租金加速到期，符合加速到期的条件。”在承租人仅存在一期租金违约的情形下，即使已满足融资租赁合同中关于加速到期的前提条件，上海市徐汇区人民法院并未采信出租人关于加速到期的观点。

（三）上海地区司法实践

司法实践中，目前大部分法院尊重当事人关于租金加速到期的相关约定，即使所约定的租金加速到期条件于承租人而言较为严苛，大部分法院也未依据前述书中内容对于租金加速到期的主张未予支持。部分案例如下：

三、司法实践中租金加速到期日的确定

《上海法院类案办案要件指南》一书中载明：“加速到期日的认定有以下两种方式：1.当事人对加速到期日有约定的，以双方当事人认可的日期为加速到期日；2.当事人对加速到期日没有约定的：（1）出租人以向承租人发函等形式主张租金加速到期的，若出租人符合主张加速到期条件的，以承租人收到相关函件的日期作为加速到期日，但出租人在函件中确定的加速到期日晚于前述日期的，以出租人指定的日期为加速到期日。（2）出租人以直接提起诉讼的方式主张租金加速到期的，若出租人提起诉讼前已对承租人进行催该并给予合理期限，且符合主张加速到期条件的，以承租人收到起诉状副本之日未加速到期日；若出租人未对承租人进行催告并给予合理期限即直接提起诉讼，则起诉状副本送达承租人视为催告，结合案件具体情况，以答辩期届满日、庭审日、判决日或经过合理期限后的其他日期作为加速到期日。双方当事人一致认可的加速到期日不同于上述日期的，以双方当事人认可的日期为加速到期日。”

依据前述规定，上海地区法院对于租金加速到期日的确定较为尊重当事人的意思自治，在当事人有相关约定的情形下，一般认可当事人的约定，在未有明确约定的情形下，也尊重双方当事人对于加速到期日的选择。在司法实践，主要有以下几种情形：

（一）依据合同约定确定租金加速到期日

当事人可在融资租赁合同中约定加速到期日的计算方法，部分案例如下：

（二）以明确的租金加速到期日或送达通知日为租金加速到期日

出租人在承租人逾期支付租金后，向承租人发出加速到期通知，部分通知中会明确列明租金加速到期日的具体日期，出租人也可选择将通知送达后的一定期限间后的某一天定为租金加速到期日。部分案例如下：

（三）以首次开庭日、法院文书送达或退回之日为租金加速到期日

在未发送相应催告函、通知或此前未能与承租人明确租金加速到期日的情形下，出租人可选择将起诉日、首次开庭日、法院文书送达或退回之日作为租金到期日向法院进行主张，或法院可自行认定前述日期为相应的租金加速到期日。部分案例如下：

四、关于租金加速到期认定后续的裁判趋势

依据《最高人民法院关于依法妥善审理涉新冠肺炎疫情民事案件若干问题的指导意见（二）》第二条第10点中的内容：“……对金融机构违反金融支持政策提出的借款提前到期、单方解除合同等诉讼主张，人民法院不予支持……”及《上海市高级人民法院关于充分发挥审判职能作用为依法防控疫情提供司法服务和保障的指导意见》第六条的内容：“对企业受疫情影响较大引发的金融借款纠纷，依法审慎审查金融机构提出的借款提前到期、单方解除合同等主张，促进金融机构以展期续贷、分期还款协议等方式协商解决纠纷，努力降低企业融资、解纷成本。”

在疫情这一特殊情况下，若发生承租人违约情形，上海地区法院对出租人关于租金加速到期的主张也将持有更为审慎的审查态度，存在不被法院支持的风险，结合前述租金加速到期的约定条件项下特殊情况的分析，后续也不排除法院将承租人违约情形的严重程度作为是否支持出租人行使加速到期的审查标准，在此种情形下，出租人可采取考虑以下措施：

（一）调整租金支付周期，避免采用按年或按季度收取租金的方式

采用较短的租金支付周期是为了避免在承租人财务状况已严重恶化的情况下，因租金支付周期过长，承租人逾期期数达一期以上的时间过长，延误诉讼提起的时间。

（二）在融资租赁合同中对于可主张租金加速到期的违约行为进行多元约定

因按照前述法律规定，只有在承租人欠付租金时，出租人才可主张租金加速到期。但承租人或存在的违约情形不仅只限于租金欠付这一种，故出租人可以在合同中对于可主张租金加速到期的违约情形（如承租人财务状况恶化、承租人擅自处置租赁物、因承租人原因导致租赁物灭失或价值严重贬损或其他因承租人原因将导致融资租赁合同有效性、可执行性受不利影响等情形）进行明确，避免法院以违约行为非欠付租金，而不支持出租人关于主张租金加速到期的诉请。

如上海市浦东新区人民法院作出的(2021)沪0115民初105397号平安国际融资租赁（天津）有限公司与甘肃玛曲格萨尔黄金实业股份有限公司融资租赁合同纠纷民事一审案件民事判决书中载明：“本案原告作为融资租赁的出租人，已按约履行了涉案《售后回租赁合同》项下的相应义务，现原告依据《售后回租赁合同》9.8条约定，政府许可因任何原因失效或丧失，导致本合同的有效性、可执行性受不利影响的，即构成被告违约。原告主张被告采矿证到期后并未办理新的采矿证失去持续经营能力，被告庭审中亦确认仍未办理新的采矿证，故被告甘肃玛曲格萨尔黄金实业股份有限公司已构成违约。原告主张涉案《售后回租赁合同》于2021年12月22日本案开庭日加速到期，于法不悖，且被告对此亦无异议，故本院予以确认。”，上海市浦东新区人民法院认可了案涉售后回租赁合同中关于政府许可失效或丧失的违约情形，并支持了出租人关于租金加速到期的诉讼请求。

九、高新技术企业资格的有效期是几年？

根据《科技部财政部国家税务总局关于修订印发<高新技术企业认定管理办法>的通知》（国科发火〔2016〕32号）规定：“第九条通过认定的高新技术企业，其资格自颁发证书之日起有效期为三年。”

十、如何有效解决中小企业融资难的问题？

说到中小企业融资难，目前很难解决！首先，现在银行业干的是典当行的业务，与中小企业不是鱼水关系。银行贷款的收益不是来自企业利润，而是来自惊吓。可能大家都不知道有“住厂信贷员”一说了。其次，没有保护企业主的实际政策。没有“生产链”的概念。银行、法院、工商、税务、环保、劳动仲裁、媒体等，不管三七二十一，先停业再说。一个企业要保证正常流动资金周转，银行的职责是帮助企业加速资金周转，优化供应链。需要100万贷款干成的事，非给企业89万。100万一年周转10圈挣100万，只让干2圈。整的企业事干不成还欠一屁股债。 我从事银行工作38年，搞科研项目13年。企业家说“有资金就有利润！”，银行说“你有利润就给你贷款！”于是帮助企业按照银行的要求编瞎话的行业诞生了，银行企业双方的风险随之而来。最终企业的利润被这个新行业