基金的波动率是什么，和基金净值的波动率有什么区别？

一、基金的波动率是什么，和基金净值的波动率有什么区别？

　　基金的波动率是指基金投资回报率的变化程度的度量。 　　一、从统计角度看，它是以复利计的标的资产投资回报率的标准差。 　　二、从经济意义上解释，产生波动率的主要原因来自以下三个方面： 　　1、宏观经济因素对某个产业部门的影响，即所谓的系统风险； 　　2、特定的事件对某个企业的冲击，即所谓的非系统风险； 　　3、投资者心理状态或预期的变化对标的价格所产生的作用。 　　但是，无论原因如何，波动率总是一个变量。

二、基金波动率公式？

基金波动率的计算公式表现为：

基金波动率怎么算

SigmaA表示历史年化标准差（历史年化波动率）；SigmaM 表示月度总回报率的标准差；n 表示计算期间所含月数；TRt表示第 t个月的基金总回报率；TR 拔表示n 个月的基金总回报率平均值。

为清楚说明上述公式，我们举个例子：

一基金的月度总回报率的标准差=0.15，那么该基金的历史年化波动率为：

那么该基金的历史年化波动率就是51.96%。

三、基金波动率多大是正常的？

股票型基金波动率大于3.0，应该是正常现象吧，本身就是高风险高收益的。

四、基金波动率多少合适？

波动率是大好还是小好并不能一概而论。基金波动率一般是以一个是时段来做衡量，例如以年为单位，且对要选择相同时间段进行对比才有意义。

1、同类型基金

例如两只预期收益率相当的债券基金，将其过去一年的基金波动率进行对比，波动率越大的基金风险也越大，那么投资者可选择波动率相对较小的基金。

2、不同类型基金

对于不同类型的基金，例如债券基金和股票基金，一般情况下股票基金的波动率要高于大多数债券基金。因此股票基金的风险等级要高于债券基金，同时在市场反弹后获得高额利润的机会也更多。

两者该如何选择取决于投资者的风险承受能力和个人投资喜好，如果风险承受能力较强，希望获得更高的投资收益，那么波动率较大的股票基金更合适。反之，则选择债券基金更为安全。

3、基金定投

基金定投的意义在于通过长期投资摊薄投资风险和成本，因此波动率越大的基金，定投拉低成本的价值就越突出，反而像货币基金这类波动率*小的基金没有太大的定投价值。因此对于基金定投来说，选择股票基金、混合型基金等波动率较大的基金要更好。

五、什么是期权波动率？

　　期权波动率是期权交易中的一个重要的“修正值”（Fudge Factor）。在任何一个时间点上，交易者都可以确切地知道影响期权价格的下列因素：股票价格、定约价、离到期日的时间、利息和股息。唯一剩下的因素是隐含波动率。　　计算的VIX波动率指数（VIX）是必需的隐含波动率，在最新的交易价格隐含波动率期权市场计算，以反映市场投资者对于未来市场预期的核心数据。这个概念是类似的到期收益率债券（到期收益率）：随着市场价格的变化，使用适当的本金和利率会打折息债券，当债券以折现率的现值等于该债券的市场价格是到期收益率，这是对债券回报率隐含。通过使用抗发射市场价格在计算过程评价模型利用国债到期收益率，收益率是到期收益率暗示。 隐含波动率的估计方法很多，计算期权的隐含波动率的时候，必须首先确定评价模型的选择，其他参数值和所需的选项所观察到的市场价格的时间。例如，在Black-Scholes期权定价模型（1973），价格，履约价格，无风险利率，期限和股票收益等数据的波动入公式的题材，的理论价格可用的选项。如果题材和期权市场是有效率的，价格充分反映其真实价值，以及正确的定价模式也可以在选项中，使用反函数的概念，通过市场价格和期权的市场价格可以观察到黑Scholes期权模型，可以发起反隐含波动率。因为代表的市场价格未来变动的，所谓的隐含波动率的投资者期望的隐含波动率。

六、什么是波动率指标？

就是衡量价格在给定时期内上下波动的程度。对于波动率较大的资产，价格的变动范围很大。对于波动率较小的资产，价格更稳定。

七、什么是期权的隐含波动率？

答：期权的隐含波动率是指一种通过‘BS’的公式推导和计算出来的数据指标，它能反映的是除了试驾，执行价，到期日和无风险利率等五种因素之外，期权市场里其他所有因素的信息指标。

它所包含的信息容量是非常大的，对投资朋友而言，分析隐含波动率就是在分析市场局势发展了。

八、隐含波动率的历史波动率(historical Volatility)？

历史波动率反映标的股价在过去一段时间的波动幅度，权证发行商与投资者在权证发行初期只能利用历史波动率作参考。一般来说，权证的隐含波动率越高，其隐含的风险也就越大。权证投资者除了可以利用权证的正股价格变化方向来买卖权证外，还可以从股价的波动幅度的变化中获利。一般来说，波动率并不是可以无限上涨或下跌，而是在一个区间内来回震荡，认购权证波动率小是买入，认股权证波动率大时卖出。

九、波动率是什么？

波动率是指基金投资回报率的变化程度的度量。 　　

一、从统计角度看，它是以复利计的标的资产投资回报率的标准差。 　　

二、从经济意义上解释，产生波动率的主要原因来自以下三个方面： 　　

1、宏观经济因素对某个产业部门的影响，即所谓的系统风险； 　

2、特定的事件对某个企业的冲击，即所谓的非系统风险； 　　

3、投资者心理状态或预期的变化对标的价格所产生的作用。 　　但是，无论原因如何，波动率总是一个变量。

十、什么是期权波动率，如何计算？

隐含波动率(Implied Volatility)是将市场上的期权或权证交易价格代入权证理论价格模型