股权投资需要交税吗

股权投资需要交税吗

居民企业对其他企业的长期股权投资收益是免税的。其他股权投资企业需要交纳营业税、增值税、城建税、地方教育费附加、印花税、企滑陆手业所得税等。企业持有各项资产期间资产增值或者减值，除国务院财政、税务主管部门规定可以确认损益外，不得调信嫌整该资产的计税基础。

【法律依据】

《中华人民共和国企业所得税法》悉差第六条

企业以货币形式和非货币形式从各种来源取得的收入，为收入总额。包括：

（一）销售货物收入；

（二）提供劳务收入；

（三）转让财产收入；

（四）股息、红利等权益性投资收益；

（五）利息收入；

（六）租金收入；

（七）特许权使用费收入；

（八）接受捐赠收入；

（九）其他收入。

国税法新规将影响哪些并购交易？

旨在减轻重组税负

企业并购活动是一种常见的经营策略，企业可基于同业竞争、扩大销售网络、分散经营风险、获得先进技术等目的，对外实施并购。企业并购也是税收筹划的常用手段之一，以企业并购交易代替普通商品交易，可使交易税负大幅度降低。

“正是基于这个原因，《企业重组与清算的所得税处理办法(试行)》的出台受到业内人士的极大关注。”翟继光介绍说，该《办法》规定了免税重组的形式，企业从事此类交易将不会涉及到所得税负担，由此也就减轻了所得税对于企业经济决策的影响。

据了解，在新的企业所得税法实施前，财政部、国家税务总局曾发布过多个分别适用于外商投资企业、外国企业和内资企业进行合并分立、重组的税收法规。但随着新企业所得税法的实施，这些法规都失去了效力。

本来在《企业所得税法实施条例》的草案中，曾专门有一节规定有关企业重组与清算中的税务问题，但后来这部分内容被从草案中拿出。《企业所得税法实施条例》仅在第75条作了如下规定：除国务院财政、税务主管部门另有规定外，企业在重组过程嫌陪乱中，应当在交易发生时确认有关资产的转让所得或者损失，相关资产应当按照交易价格重新确定计税基础。

“由于《企业所得税法实施条例》（以下简称《条例》）对于企业重组问题仅作了原则性规定，无法满足企业重组的现实需要，因此，急迫需要出台《企业重组与清算的所得税处理办法(试行)》，以便对企业重组给予一个明确的税收政策。另外，原先出台的一些合并分立和重组的税收规定，一方面存在政策不统一的缺陷，另一方面并没有将企业法律形式的变化等重组形式纳入其中，因此需要加以完善。”翟继光说。

据了解，《条例》先后有若干稿。2008年1月的征求意见稿实际上是将《企业所得税法实施条例(草案)》中关于企业重组与清算的内容整理了一下，形成了一个《处理办法》。该《处理办法》分为总则、应税重组、免税重组和企业清算四章内容。就上述各类企业重组形式分别界定了免税重组和应税重组。原则上，凡是企业重组中不支付现金或者仅支付小部分(不超过15%)现金的交易均被界定为免税重组。

今年6月的征求意见稿分为总则、普通重组、芹档特殊重组以及企业清算四章。与前一稿相比，增加了“特殊重组”的概念，特殊重组相当于免税重组，普通重组相当于应税重组。

“普通重组是指在企业并购交易发生时，就要确认资产、股权转让所得和损失，按照交易价格重新确定计税基础，并计算缴纳企业所得税的重组。普通重组没有特定条件要求。特殊重组在过去的规定中称为免税重组，是指符合一定条件的企业重组，在重组交易发生时，以企业资产、股权的初始成本为计税基础，暂时不确认资产、股权转让所得和损失，也就暂时不用纳税，将纳税义务递延到以后履行。”朱桉解释说。

企业重组免税多多

“目前，企业并购面临的最大问题就是所得税问题，由于企业并购所涉及的金额都比较大，如果企业并购属于应税重组乱旁，企业因此就要缴纳巨额的企业所得税，这对于企业的并购行为而言是一个巨大的负担。”翟继光说。

一般而言，企业从事股权收购或者资产收购，应当确认股权、资产转让的所得或者损失。股权转让的所得就是现在的转让价格减去当初购置该股权的成本，资产转让的所得或者损失就是现在的转让价格减去当初购置资产的成本。

企业如果用股权换取股权，则应当分解为股权转让和股权投资两个业务，分别计算缴纳企业所得税。企业如果用资产换取资产，也应当分解为资产销售和购买资产两个业务，分别计算缴纳企业所得税。

“《办法》的出台会对企业的重组产生积极的影响，有利于资源的合理流动。”翟继光举例说，按照现行的所得税管理制度，企业注册地址从一个城市迁往另一个城市，或者从一个城区迁往另一个城区，就必须先在原登记注册地进行注销登记，在新的登记注册地办理设立登记，这样，企业就必须进行清算。这就增加了企业的成本，不利于企业合理流动。

再例如，企业从事股权收购业务，也就是一个企业购买另外一个企业的股份，将两个企业合并为一个企业，如果这个交易需要缴纳所得税，就会额外增加企业的重组成本，不利于企业资产的合理流动。《办法》规定，如果一个企业购买了另一个企业50%以上的股份，所支付的现金不超过整个交易价格的20%就可以享受免税待遇。

此外，《办法》还包括，企业合并、分立等重组业务中，如果支付的现金不超过整个交易价格的20%也可以享受免税待遇，这样就把大量为了资源的合理流动而从事的企业重组行为给予了免税待遇，减轻了企业负担，与此相反，把那些为了取得现金而从事的企业重组行为界定为应税交易，不能享受免税待遇，也防止了企业通过重组交易来避税。

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高顿网校为您解答：

北京时间9月24日凌晨消息，外媒周二刊文称，在过去几个月时间里，美国政府一直都在承诺将针对所谓的“税收倒置”交易实施打击；但从周一宣布推出的措施来看，美国财政部的税法新规可能不足以打消辉瑞或AbbVie从事此类交易的念头，这些公司正在尝试收购规模较小的海外竞争对手，目的是将其纳税注册地从美国转移到海外市场上，从而不必按照较高的美国企业税税率纳税。

美国财政部表示，周一出台的新规以“在可能的情况下阻止”税收倒置交易为目的，该部希望通过这项举措弥补一些税法漏洞，这些祥肆漏洞令“税收倒置”交易变得有可能发生。税收倒置是指企业通过改变注册地的方式（由高税率国家迁往低税率国家），将原本应适用的比较高的税率变为适用比较低的税率，以达到避税的目的。税收倒置也可通过海外并购后的业务转移来完成，也就是所谓的倒置收购。

税法新规的一项内容是，禁止公司使用所谓的“跳房子贷款”（hopsch loans），这种贷款允许纳税注册地在美国的母公司在本国市场上获取其海外子公司的利润，而无需按照美国税法缴纳税收。另一项内容则将禁止已经进行了“税收倒置”交易的美国公司从其“控制下的海外公司”向母公司转移现金或物业以规避美国税收。

新规中的另一项措施则将禁止美国公司利用特别股息及其他一次性付款来确保其满足一项“税收倒置”交易得以进行的必要条件。

这些新规是全球各国打击“税收倒置”交易的最新例子，此前经济合作与发展组织（OECD）也已经在上周宣布了一项计划，其目的是打击企业税避税活动。

但是，这些措施是否将可达到美国财政部长雅各布·卢（Jack Lew）想要的效果则尚属未知。他表示，税法新规将令一些已经达成的“税收倒置”交易变得“不再有意义”。作为此类交易的潜在目标，阿斯利康、Shire和Smith & Nephew等医药公司的股价均在周二交易中大幅下跌，表明投资者担心这些交易可能无法按照此前达成的交易计划如期进行。

那么，美国财政部出台的税法新规到底将有多大可能会导致这些大规模的并购交易流产呢？

根据英国并购交易相关规定，辉瑞要到11月26日以后才能再次对阿斯利康发起收购要约，此前该公司提出的总额1180亿美元的要约已经遭到拒绝。雅各布·卢之所以会决定采取打击“税收倒置”交易的行动，部分原因也恰恰是来自于这项收购要约。

花旗集团的医药分析师安德鲁·鲍姆（Andrew Baum）周一发布研究报告称：“今天宣布推出的这项措施几乎不会对辉瑞收购阿斯利康交易的经济效益造成负面影响。”根据鲍姆作出的计算，通过这项交易，辉瑞仍可将其企业税税率从28%压低至22%。

与此同时，Shire的管理层坚持要求（这种要求可能只是偶然），如果AbbVie以550亿美元收购这家公司的交易由于政治理由而最终以流产告终，那么AbbVie就需向该公司支付5亿美元的“分手费”。对于AbbVie来说，这项交易将可令其2016年的平均税率从目前的22%下降至13%。这表明，税法新规确实给几个月以前达成的“税收倒置”交易投下了阴影。

但是，目前还不清楚新规是否会对纤棚某些已经达成但尚未完成的交易造成影响。

医疗设备专业公司美敦力（Medtronic）在今年6月份宣布，该公司将以429亿美元的价格收购规模较小的同业竞争对手Covidien，支付方式为现金加股毁宴则票。 Covidien成立于美国，但随后已出于税收目的而将公司总部转移到都柏林。在美国财政部出台新规以前，这项交易就已经陷入了困境，原因是部分股东对该交易所包含的“税收倒置”元素感到不满——尤其是，美敦力的部分高管和董事会成员已经收到了额外付款，以抵消这项交易将对其造成的税收后果。

美敦力的案例还表明，美国政府在以往打击“税收倒置”交易时遭遇了什么样的挑战。在2014年，美国政府通过了一项法律，内容是对公司向内部人士支付的股权奖励征收15%的特别行权税。然而，美敦力向20名公司高管和董事支付的6300万美元奖励缓和了这项规定所带来的苦痛。

仿制药生产商Mylan则计划以53亿美元的价格收购雅培公司旗下品牌特种和仿制药业务，从而降低其需要在美国以外发达市场上缴纳的税收，并将其总部转移到荷兰。预计这项交易将在明年年初完成，因此也将受到美国财政部税法新规的影响。

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