2月9日海证券交易所上市上证50ETF期权，正式开启我国金融市场期权时代。上证50ETF期权合约应该怎么解读？
首先，上证50ETF期权与我们之前所说的期权一样，都是基于某一类标的资产的衍生金融品。上证50ETF期权的标的资产是华夏上证50ETF(510050)，即每张50ETF期权合约对应10000份华夏上证50ETF。
其次，上证50ETF期权分为认购期权和认沽期权两种类型，认购期权就是买方花钱(权利金)获得一种行权价格买华夏上证50ETF的权利，卖方收钱(权利金)承当在期权买方提出行权要求时，以行权价格把华夏上证50ETF卖给期权买方的责任。认沽期权就是买方花钱(权利金)获得一种行权价格买华夏上证50ETF的权利，卖方收钱(权利金)承担在期权买方提出行权要求时，以行权迟脊棚价格向期权买方收购华夏上证50ETF的责任。
无论是认购期权，还是认沽期权，为确保期权卖方随时具备履约的能力，交易所对期权卖方实行每日盯市制度。说白了，就是期权的卖方要押一笔钱证明他随时具备履约的能力，这笔钱就是我们通常所说的保证金。记住做期权卖方最好留点余钱(可用资金)在期权账户上，以免保证金不足被强平。
当然，对于认购期权或认沽期权的买方而言，买入的是权利，可以行使，也可以放弃，不要求必须履约，自然就不要交保证金了。
再次，与商品期权或指数期权不同的是，50ETF期权涉及除权除息时的合约调整。即当50ETF除权除息导致价格变化时，交易所将在除权除息当日，对所有未到期合约的合约单位、行权价格进行调整，并对除权除息后的标的重新挂牌新的合约。
调整的基本思想为：除权除息调整前后期权合约对应的50ETF的价值应基本相同，即调整前合约单位×调整前50ETF收盘价(除权除息前一日50ETF收盘价)=调整后合约单位×调整后50ETF价格(除权除息后50ETF价格)。由此，可以推算出调整后的新的合约单位，再根据期权合约的面值基本相同的思想，即调整前行权价格×调整前合约单位=调整后行权价格×调整后合约单位。由此，可以推算出，调整后的新的行权价格。具体的调整公式参见期权合约规则。
最后，大家还需要知道的是：
期权的到期月份为当月、下月及随后两个季月，共4个月份。首批挂牌的期权合约到期月份为2015年3月、4月、6月和9月。
期权的最后交易日为到期月份的第四个星期三(遇法定节假日顺延)。
期权的交易时间同股票的交易时间，上午9：15―9：25，9：30―11：30(9：15―9：25为开盘集合竞野手价时间)下午13：00―15：00(14：57―15：00为收盘集合竞价时间)。行权时间比交易时间多半小时，延至15：30。
4. 单个投资者(含个人投资者、机构投资者以及期权经营机构自营业务，下同)的权利仓持仓限额为20张，总持仓限额为50张，单日买入开仓限额为100张。
5. 单个投资者限价下单最大张数为10张，市价下单最大张数为5张。
这样的限仓设计体现出了交易所对期权交易风险的严格把控码则。在实际的交易层面，投资者更需注意各种市场风险。
50ETF期权只有一个标的，那就是50ETF.ETF一般被称为交易所交易基金。而上证50ETF就是以上证50指数成分股为标的进行投资的指数基金，其代码为510050.
50ETF期权就是在你支付一定额度的权利金后，获得了在未来某个特定时间，以某个特定价格买入或卖出指数基金的权利。到期后你可以选择行使该权利，获得差价收益；也可以选择不行使该权利，损失权利金
一、50ETF期权详细交易规则
合约单位：10000份 申报单位：1张或其整数倍
行权方式：到期日行权(欧式) 行权价格间距：0.05元 合约到期月份：当月、下月及随后两个季月 到期日：到期月份的第四个星期三（遇法定节假日顺延）
行权日：同合约到期日，行权指令提交时间为9:15-9:25、9:30-11:30、13：00-15:30
交收日：行权日次一交易日
交易时间：交易日9:15-9:25（开盘集合竞价）、9:30-11:30、13：00-15:00 （14:57-15:00为收盘集合竞价时间
最小报斗旦返价单位：0.0001元
单笔申报最大：限价申报的单笔申报最大数量为30张，市价申报的单笔申报 最大数量为10张。
合约简称：上证50ETF期权的合约简称不超过20个字符，具体组成依次为 “50ETF”（合约标迟耐的简称）、“购”或“沽”、“到期月份”、“行权价格”例：
交割方式：实物交割（按照约定实际交割标的资产）。
二、50ETF期权新手操作需要注意的问题
1.合约月份
50ETF期权交易的第一步是选空饥择合约月份近月合约比远月合约便宜，杠杆也越高，波动也会更大所以一般都会选择当月合约。
2.认购认沽
完成合约月份的选择以后，就要预测大盘走势，左购右沽，看涨则认购，看跌则认沽。
3.行权价选择
确定大盘走势后，要选择行权价50ETF期权的行权价是以T型报价体现的涉及实值、虚值和平值。
三、上证50ETF期权要怎么开户?
上证50ETF期权需要满足券商的一系列要求，其中要有50万元的资金要求。除此之外还需要需具备股指期货仿真交易经历或者商品期货交易经历。股指期货仿真交易经历要求累计10个交易日、20笔以上成交记录。商品期货交易经历要求最近3年内10笔以上成交记录。通过券商的期权相关测试。
期权分仓系统同样可以参与50ETF期权交易，前提需要具备一定的交易经验或期权模拟交易，新手建议先学习。需要注意的是百度财顺期权。
50ETF期权结算日是每个月第四个星期三（遇法定节假日顺延），每个月第四周的周三不是同一天的。然后2022年50ETF期权8月合约的合约在星期三，也就是8月24号到期，行权日当天，持有50ETF期权实值合约的可以在当日平仓或申请交割。
50etf期权合约价值归零就代表投资者50etf期权合约到期日到了，50ETF期权到期后，我们如果没有平仓，那么它就会自动行权，交易所会帮我们进行交易。
50ETF期权合约到期时怎么办？当到期日临近时，合约的时间价值会加速衰减，这时候，如果手上持有的是虚值合约的话，就要注意一下权利金归零的风险。作为期权的买方，不管你买入的认购期权还是认沽期权，权利金会随着标的的正确方向上涨，但是随着期权的到期日接近，时间价值在不断的损耗直到归零。
要记住的是，虚值期权合约到期的合约就会无效，所以在到期日到来之前，可以提前的将合约进行平仓，收回一部分的权利金减少些损失。如果你持有的是实值期权到行权日了，当天操作平旁闭仓就可以了。很多投资者对期权最开始的时候了解起来感觉很复杂，其世瞎实如果你不要考虑行权的时候，问题就简单了，所搜启空以说不用管什么到期日要不要行权。